[더구루=홍성환 기자] 현대캐피탈이 중국에서 리볼빙 방식 자산유동화 실험에 나섰다. 신종 코로나바이러스(코로나19) 여파로 글로벌 금융시장의 불확실성이 커진 가운데 자산유동화 방식을 다각화하려는 것으로 풀이된다.
4일 관련 업계에 따르면 현대캐피탈 중국법인 베이징현대오토파이낸스는 중국 금융시장에서 40억 위안(약 6780억원) 규모 채권 상환을 위해 리볼빙 방식으로 자산유동화증권(Asset Backed Securities)을 발행한다. 최근 실시한 수요예측에 최초 모집액의 2배 이상의 자금이 몰렸다.
리볼빙 방식 매출채권 유동화는 기존 매출채권을 기초로 유동화증권을 발행한 후 회수액으로 유동화증권을 상환하는 대신 장래 발생할 매출채권을 추가 매입함으로써 확정매출채권 유동화를 반복하는 구조다.
매출채권 리볼빙은 단기 매출채권 유동화를 연속적으로 반복하는 효과를 통해 단기자산을 기초로 장기의 유동화증권 발행을 가능하게 한다. 아울러 자산보유자의 신용등급을 상회하는 유동화증권을 발행할 수 있다는 장점이 있다.
현대캐피탈은 최근 외화채 조달에 적극적으로 나서고 있다. 지난 5월 미국에서 6억5000만 달러(약 7390억원) 규모의 ABS 발행한 데 이어 지난 9월에도 25억 달러(약 2조8410억원) 규모 글로벌 본드를 발행했다. 지난 1월과 6월에도 스위스에서 각각 3억 스위스프랑(약 3730억원) 규모로 채권을 발행한 바 있다.
